废钢和铁水分析:1月份铁水与废钢价差均值为79.9元每吨,而上月铁水与废钢价差为139元每吨,铁水性价下降,废钢性价比继续提升,主要原因为1月份铁矿和焦炭价格涨幅较大,高炉生产旺盛,电炉生产低位水平,铁水成本的上涨幅度大于废钢上涨幅度。
钢厂利润情况变化:1月份长流程转炉螺纹钢厂利润(15%废钢比)均值为-66.1元/吨,而上月均值为-148.7元/吨,1月份独立电炉平电利润均值-76元/吨,而上月均值为-123元/吨。显示钢厂目前利润逐渐处于低位修复阶段,由于当前电炉产量较低,市场预期有所转好,成品价格逐步抬升,钢厂经营利润有所转好。
综合来看1月份由于出现春节假期因素,加上废钢资源短缺等影响,电炉钢厂等普遍在1月初就开始陆续停炉检修,在1月10日左右出现大面积电炉停产,较往年有所提前。而废钢基地回收和加工积极性较高,普遍有囤货意愿,但由于毛料市场资源紧缺废等情况,基地单体囤货量并不大。预计2月5日后,即元宵节后,电炉钢厂将出现一波集中开炉复产潮,将带动废钢需求量的快速攀升,但由于基地收货量短期难以回升太快,预计2月上中旬,废钢供需偏紧的情况难以避免。
1月份,原材料价格走强,钢厂成本有所上升。对后市预期好转促使矿工钢企业加大了原材料采购力度,采购量指数为49.1%,环比上升5.8个百分点,为2021年4月份以来的最高点,显示矿工钢企业原材料备货意愿较快上升,从而带动了原材料价格上行。购进价格指数为66.6%,环比上升6.8个百分点,上升到较高水平。分品类来看,铁矿石、焦炭等原材料均有不同程度的涨幅,一定程度上加大了企业成本压力。
整体来看,在疫情影响持续减弱后,我国经济展现出较强的内生动力,钢铁行业也展现出较强的韧性和较好的前景。但也要认识到,当前钢铁行业虽有一定回升,但主要是在前期增速连续放缓的基础上实现的底部回升,行业仍处于修复进程。
预计2月份,市场需求将继续回升。随着春节假期结束,各地工地将陆续开工复工,同时疫情防控优化措施继续实施,之前积压的工程将会加速推进,基建方面将对钢材需求提供持续支撑。房地产政策面也是利好频出,对于钢材需求的支撑力度将会比2022年更强。加上3月的施工旺季预期,2月份钢材需求将继续回升。